Amadeus sur le point d'être racheté ?

[Lauvray]

http://www.tourmag.com/index.php?action=article&id_article=82115

Iberia, AF et Lufthansa, prêts à vendre leurs parts


Les actionnaires de référence d'Amadeus sont d'accord pour vendre
leurs parts dans ce groupe international de réservations de voyages
et espèrent engager les négociations finales dans les prochaines
semaines, a affirmé jeudi le directeur général d'Iberia, Angel
Mullor.


"A la fin du mois ou au début novembre, nous devrions être capables
d'engager les négociations avec les deux ou trois acquéreurs"
potentiels retenus, a-t-il dit à San José à un groupe de
journalistes lors d'un voyage organisé par Iberia en Amérique
centrale.

Iberia, Air France et Lufthansa se sont mis d'accord ces derniers
jours sur les conditions dans lesquelles elles accepteraient de se
défaire de leurs parts dans Amadeus, a-t-il ajouté.
Les trois groupes ont envoyé la semaine dernière à une dizaine de
fonds d'investissement le mémorandum d'information marquant le début
du processus de vente du groupe international de réservations, selon
Les Echos.

Le mémorandum d'information aurait été envoyé aux fonds
d'investissements Permira, KKR, CVC Capital Partners, BC Partners
ainsi qu'Apax, Cinven, PAI, Carlyle et Eurazeo.

Les premières offres sont attendues pour le 3 novembre
"Une fois que nous aurons formellement reçu les offres -nous
comptons sur environ huit offres sérieuses-, nous ferons une rapide
sélection pour en retenir deux ou trois et nous négocierons alors
avec eux séparément", a expliqué le dirigeant d'Iberia.

Les premières offres indicatives sont attendues pour le 3 novembre,
croit savoir en outre le quotidien économique français, citant
"plusieurs sources" sans plus de précision. A la question de savoir
si les actionnaires de référence d'Amadeus étaient prêts à vendre la
totalité de leur participation ou seulement une partie, Angel Mullor
a répondu qu'il n'y avait pas de "décision préalable" sur ce sujet.
"Cela dépendra des offres", a-t-il insisté sans dévoiler l'identité
des sociétés intéressées.

Selon le mémorandum, cité par Les Echos, Iberia et Lufthansa
n'excluent pas de conserver une participation dans Amadeus tandis
qu'Air France souhaite maintenir son niveau de détention du capital
(23,36%). Un projet de pacte d'actionnaires fait partie du document
qu'étudient les fonds, ajoute le quotidien.

A la mi-août, Amadeus dont le siège est situé à Madrid, avait fait
savoir que des investisseurs financiers souhaitaient entrer dans son
capital, provoquant une forte hausse de ses titres. Selon la presse
espagnole, les groupes intéressés seraient notamment des fonds
d'investissement et des sociétés de capital risque dont les
Américains Carlyle Group, Texas Pacific, Bain Capital et le
Britannique CVC Capital Partners.
Air France : participation Amadeus évaluée à 268 Mie

Outre Iberia, avec 18,5%, Air France détient 23,36% d'Amadeus et
Lufthansa 5,05% dans Amadeus. Le reste du capital est en bourse. Air
France avait assuré mi août vouloir rester un "actionnaire
significatif de long terme" d'Amadeus, dans lequel elle disait
considérer sa participation comme "stratégique". De son côté,
Lufthansa avait indiqué "prendre en considération plusieurs
possibilités d'actions".

Pour Iberia, "être actionnaire d'Amadeus n'est pas une décision
stratégique, mais un investissement purement financier", a réaffirmé
jeudi M. Mullor sans fournir d'indications sur la destination de
'argent empoché si la compagnie espagnole décidait de vendre. "Nous
n'avons pas de problème de financement. Nous sommes la compagnie
européenne dont les comptes sont les plus assainis", a-t-il assuré.

Selon des estimations d'analystes publiées en septembre, Iberia
pourrait obtenir environ 650 millions d'euros par la vente de sa
part dan Amadeus. Interrogé jeudi par, Air France n'a pas souhaité
faire de commentaires sur ces informations, indiquant simplement que
sa participation dans Amadeus était évaluée à 268 M EUR au 31 mars
2004.
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Laurent Auvray

[Zorm]

Ca s'accélère pour Amadeus. Il y a 15 jours ils rachètent Karavel et maintenant sont en partie à vendre sur le marché. Gageons que la bataille va être rude. Ce n'est pas tous les jours qu'un GDS de cette taille est dans cette position. Interactive Corp va t'il faire parler la poudre ? A moins qu'un groupement hôtelier ne souhaite se positionner en rééditant l'exploit de Cendant avec Galiléo ....... par exemple Accor ..... ?
A suivre ce très intéressant mouvement, s'inscrivant dans le processus de déréglementation du marché GDS qui devrait intervenir sous peu .....
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Salutations - Zorm

[annak]

Selon Le Monde d'hier Air france voudrait garder sa participation alors que les autres compagnies seraient prêtes à vendre.

[annak]

[FINK]

Le groupe Envergure vient de changer de fournisseur de distribution électronique. Ils avaient pris les services d'Otedis, la filiale distribution d'Optims il y a moins d'1 an. Quand on connait le poids d'Envergure en Europe et l'investiossement ?????
Ce n'est bon ni pour Envergure, ni pour Otedis/Optims ni surtout pour Amadeus qui vient de racheter encore une part d'Optims et en a pris le contrôle il y a 2 mois.
Mais ça va faire des heureux, surtout les concurrents de toutes ces sociétés. Par contre, ce sont les clients qui risquent de payer le prix fort pour rattraper tout ce gachis !
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Meilleures salutations

FINK

[Zorm]

Qui a repris le réseau Envergure en distribution ?
Tu sais ?
Amitiés
Zorm
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Salutations - Zorm

[Tomtom]

myfidelio.net à coup sur...

[Zorm]

Merci Tomtom, je n'avais pas pensé à Concorde ....
Enfin, c'est bizarre, Fidelio n'est pas un grand spécialiste de la distribution. Il en fait comme un service supplémentaire interfacé avec ses PMS, mais pas plus. Peut être que finalement Envergure va se décider à acheter un PMS qui fasse évoluer son réseau et à ne plus se planter dans ses choix techniques et ses mises en place ???
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Salutations - Zorm

[Tomtom]

Myfidelio est conçu de façon plus évoluée que "simple service supplémentaire" aujourd'hui. Malgré son âge, la plateforme myfidelio est encore un bon produit

La nouvelle version basée sur le coeur opera est donnée comme étant un (si ce n'est le) des meilleurs produits du marché : single image inventory and database pour tous les aspects : contenu, données transactionnelles multi canaux(prix, dispo, conditions), CRM, PMS(avec tous les composants puissants de la maison), yield (sur réels 100% du stock). Attendons mars-avril 2005 pour enfin voir ce qu'on nous promet

La fusion Concorde-Envergure a t'elle enfin permis de donner un peu de bon sens à Envergure ? Apparemment oui

[THB - RevDev]

Je pense que nous avons eu l'info en provenance de la même source Fink ... J'ai aussi apris ça la semaine dernière. Coup dur pour Envergure, Optims et Amadeus.

Pour Fidelio, je rejoins Zorm, ils ne sont pas spécialistes de la distrib. Quand à "être donnée comme la super plateforme ....." Fidelio doit faire ses preuves autrement que sur le papier, sur les nouveaux produits, configs MAJ etc. Et Fidelio ne fait pas toujours exactement ce qui est prévu et dans les délais, j'ai plusieurs exemples en tête. Alors il est clair qu'Envergure prend moins de risque qu'avec Optims, mais ce n'est pas gagné.
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Best regards

Thierry Blottin
Hotel Yield / Revenue Management
http://www.revdev-consultants.com